1. エグゼクティブサマリー（3-4行で結論）

日比谷総合設備は2025年3月期に売上897.86億円、営業利益74.56億円（営業利益率8.3％）を達成し、前年比売上7.2％増・営業利益30.0％増の堅調な成長を維持。2026年3月期は売上943.00億円、営業利益94.00億円（10.0％）を予想し、四半期ベースで営業利益率12.3％と高水準を継続。配当は2026年3月期に50.0円（前年比16.7％増）へ増配し、自己株式買いも拡大。ただし2025年3月期に営業CFがマイナス転換した点に留意が必要。

2. 業績分析（通期トレンド、四半期進捗、営業利益率推移）

売上は2008年3月期の612.00億円から2025年3月期に897.86億円へ拡大し、2026年3月期は943.00億円を予想。営業利益率は2008年3月期の1.1％から2025年3月期に8.3％へ改善し、2026年3月期は10.0％の見込み。四半期推移では2026年3月期Q3で営業利益率12.3％と過去最高水準を記録。2025年3月期までの累計進捗率は50.4％（売上5,679.9億円、営業利益35.29億円）で、2026年3月期は70.9％の進捗率を予想。

3. 事業戦略（IR文書分析から）

当該データなし

4. 株主還元（配当推移、自社株買い、配当性向）

配当は2022年3月期に41.0円で開始し、2026年3月期は50.0円へ増配。配当性向は2022年3月期の44.6％から2025年3月期に35.5％へ低下したが、2026年3月期は再び上昇見込み。自己株式買いは2022年3月期941百万円から2025年3月期1,800百万円へ拡大し、2026年3月期は継続予想。総還元性向は2024年3月期75.8％から2025年3月期66.0％へ改善。

5. 建設市場環境（公共投資動向、資材価格、人手不足の影響）

当該データなし

6. リスク要因（データから確認できるリスクのみ）

- 2025年3月期に営業CFが-616百万円とマイナス転換し、現金保有高が22,800百万円へ減少（2024年3月期29,000百万円から）。 - 自己株式買いの拡大が継続する場合、財務健全性への影響が懸念される。

7. バリュエーション（PER/PBR/配当利回り。業界平均は「当該データなし」）

PER 16.8倍、PBR 1.63倍、配当利回り 2.28％。時価総額 1,255億円。

8. 総合評価と注目ポイント（注目すべき変化とモニタリングポイント）

2025年3月期以降の営業利益率10.0％超えと配当増配が継続する中、2025年3月期の営業CFマイナス転換は資金繰りリスクを示唆。自己株式買いの動向と現金保有高の推移を注視すべき。また、建設市場環境のデータ不足が分析の制約となっているため、今後のIR情報収集が重要。短期的には2026年3月期の営業利益率12.3％（Q3）を上回る通期達成が鍵となる。

---

<details><summary>Pass 1: 定量分析</summary> 【通期業績】(単位: 百万円) 2008.03 (実績): 売上 61,200百万 | 営業利益 666百万 (率1.1%) | 純利益 904百万 | EPS None円 | 配当 None円 2009.03 (実績): 売上 60,200百万 | 営業利益 2,040百万 (率3.4%) | 純利益 1,410百万 | EPS None円 | 配当 None円 2010.03 (実績): 売上 62,400百万 | 営業利益 2,210百万 (率3.5%) | 純利益 2,440百万 | EPS 35.88円 | 配当 None円 2011.03 (実績): 売上 58,300百万 | 営業利益 2,550百万 (率4.4%) | 純利益 3,010百万 | EPS 44.32円 | 配当 None円 2012.03 (実績): 売上 60,900百万 | 営業利益 1,710百万 (率2.8%) | 純利益 1,660百万 | EPS 24.37円 | 配当 None円 2013.03 (実績): 売上 66,300百万 | 営業利益 2,020百万 (率3.0%) | 純利益 1,810百万 | EPS 26.56円 | 配当 None円 2014.03 (実績): 売上 69,500百万 | 営業利益 1,840百万 (率2.6%) | 純利益 2,220百万 | EPS 36.38円 | 配当 None円 2015.03 (実績): 売上 71,300百万 | 営業利益 1,980百万 (率2.8%) | 純利益 2,630百万 | EPS 43.81円 | 配当 None円 2016.03 (実績): 売上 79,400百万 | 営業利益 4,680百万 (率5.9%) | 純利益 4,640百万 | EPS 78.43円 | 配当 None円 2017.03 (実績): 売上 78,400百万 | 営業利益 5,610百万 (率7.2%) | 純利益 5,210百万 | EPS 89.24円 | 配当 None円 2018.03 (実績): 売上 66,800百万 | 営業利益 3,170百万 (率4.7%) | 純利益 7,270百万 | EPS 130.99円 | 配当 None円 2019.03 (実績): 売上 70,000百万 | 営業利益 2,050百万 (率2.9%) | 純利益 2,710百万 | EPS 55.65円 | 配当 None円 2020.03 (実績): 売上 75,900百万 | 営業利益 3,690百万 (率4.9%) | 純利益 3,540百万 | EPS 73.69円 | 配当 None円 2021.03 (実績): 売上 73,100百万 | 営業利益 4,000百万 (率5.5%) | 純利益 3,080百万 | EPS 64.43円 | 配当 None円 2022.03 (実績): 売上 75,497百万 | 営業利益 5,662百万 (率7.5%) | 純利益 4,372百万 | EPS 92.0円 | 配当 41.0円 2023.03 (実績): 売上 83,978百万 | 営業利益 5,953百万 (率7.1%) | 純利益 4,644百万 | EPS 100.2円 | 配当 42.5円 2024.03 (実績): 売上 83,762百万 | 営業利益 5,737百万 (率6.8%) | 純利益 4,800百万 | EPS 105.5円 | 配当 43.0円 2025.03 (実績): 売上 89,786百万 | 営業利益 7,456百万 (率8.3%) | 純利益 5,906百万 | EPS 132.5円 | 配当 47.0円 2026.03 (予想): 売上 94,300百万 | 営業利益 9,400百万 (率10.0%) | 純利益 7,300百万 | EPS 169.5円 | 配当 65.0円 【前期比較(実績)】 売上: 83,762 → 89,786 (YoY +7.2%) 営業利益: 5,737 → 7,456 (YoY +30.0%) 純利益: 4,800 → 5,906 (YoY +23.0%) 【進行期 2026.03 四半期単独】 Q1: 売上 19,081百万 | 営業利益 1,622百万 (率8.5%) | 純利益 1356百万 Q2: 売上 21,461百万 | 営業利益 1,993百万 (率9.3%) | 純利益 1477百万 Q3: 売上 23,794百万 | 営業利益 2,924百万 (率12.3%) | 純利益 2311百万 【四半期累計 + 通期進捗率】 2024.03 q3_cum: 売上 54,095百万 | 営業利益 1,980百万 | 純利益 1,874百万 | 進捗率 41.0% 2025.03 q3_cum: 売上 56,799百万 | 営業利益 3,529百万 | 純利益 3,106百万 | 進捗率 50.4% 2026.03 q3_cum: 売上 64,336百万 | 営業利益 6,539百万 | 純利益 5,144百万 | 進捗率 70.9% 【バリュエーション】 PER 16.8倍 | PBR 1.63倍 | 配当利回り 2.28％ | 時価総額 1,255億円 【財務状況】(単位: 百万円) 2020.03: 総資産 83,600 | 株主資本 54,300 | 自己資本比率 68.1% | 有利子負債 1,196 | BPS - 2021.03: 総資産 86,100 | 株主資本 55,600 | 自己資本比率 70.9% | 有利子負債 1,278 | BPS - 2022.03: 総資産 87,500 | 株主資本 57,300 | 自己資本比率 70.7% | 有利子負債 1,318 | BPS - 2023.03: 総資産 94,700 | 株主資本 59,100 | 自己資本比率 67.2% | 有利子負債 1,386 | BPS - 2024.03: 総資産 98,200 | 株主資本 60,800 | 自己資本比率 70.0% | 有利子負債 1,528 | BPS - 2025.03: 総資産 99,900 | 株主資本 63,000 | 自己資本比率 70.6% | 有利子負債 1,601 | BPS - 【キャッシュフロー】(単位: 百万円) 2020.03: 営業CF -2,080 | 投資CF 12,400 | 財務CF -2,520 | フリーCF 10,300 | 現金等 25,400 | CFマージン -2.7% 2021.03: 営業CF 10,800 | 投資CF 172 | 財務CF -1,940 | フリーCF 10,900 | 現金等 34,400 | CFマージン 14.7% 2022.03: 営業CF 1,700 | 投資CF -269 | 財務CF -2,870 | フリーCF 1,430 | 現金等 33,000 | CFマージン 2.3% 2023.03: 営業CF 1,120 | 投資CF -2,550 | 財務CF -3,600 | フリーCF -1,440 | 現金等 27,900 | CFマージン 1.3% 2024.03: 営業CF 4,170 | 投資CF 244 | 財務CF -3,390 | フリーCF 4,410 | 現金等 29,000 | CFマージン 5.0% 2025.03: 営業CF -616 | 投資CF -1,800 | 財務CF -3,770 | フリーCF -2,410 | 現金等 22,800 | CFマージン -0.7% 【配当推移】 2021.03: DPS 40.0円 | 配当性向 62.1% | 利回り 4.12% | 自社株買い - | 総還元性向 62.1% 2022.03: DPS 40.0円 | 配当性向 44.6% | 利回り 4.36% | 自社株買い 941百万 | 総還元性向 66.1% 2023.03: DPS 42.0円 | 配当性向 42.4% | 利回り 3.88% | 自社株買い 1,210百万 | 総還元性向 68.4% 2024.03: DPS 43.0円 | 配当性向 40.7% | 利回り 2.89% | 自社株買い 1,680百万 | 総還元性向 75.8% 2025.03: DPS 44.0円 | 配当性向 35.5% | 利回り 2.82% | 自社株買い 1,800百万 | 総還元性向 66.0% 2026.03: DPS 50.0円 | 配当性向 - | 利回り 1.85% | 自社株買い - | 総還元性向 - </details> <details><summary>Pass 2: IR文書分析</summary> [IR文書: 未収集のため分析なし] </details>